In de wereld van Sacred 2: Fallen Angel draait alles om een mysterieuze mystieke kracht genaamd T Energy. Deze kracht werd bewaakt door de engelachtige Seraphim. Hun kennis ging over naar de High Elves, zodat deze hun voordeel konden halen uit de energie. Met de hulp van de krachtbron werd de High Elves beschaving het toppunt van economisch en intellectuele vooruitgang en deze werd al snel de heersende cultuur in de wereld van Ancaria. Helaas werd er één ging niet geleerd aan de High Elves en dat was dat de kracht net zo makkelijk kon vernietigen als het kon scheppen en door een conflict tussen de High Elves over het gebruikt van de kracht, scheurde de cultuur uiteen terwijl iedereen een poging deed de macht over de energie te grijpen. Alle rassen in Ancaria probeerde nu hun heerschappij op de wereld te drukken. Dit alles zorgde er voor dat de energie niet meer te besturen was en deze muteerde dieren in monsters en complete regio’s werden onbewoonbaar. Een oorlog staat op stapel en er zijn helden nodig in de wereld van Ancaria. Ben jij de held die de oorlog voorkomt en de wereld red? Of de held die de macht van de energie voor zichzelf grijpt?
Zoals het een actie role-playing titel betaamd is het verhaal een leuke toevoeging, maar geen leidraad voor de gameplay. Het gaat immers om het opbouwen van je held en het verzamelen van interessante voorwerpen en verslaan van monsters. In het spel zijn twee campagnes te spelen, de lichte kant en de duistere kant. De zes speelbare helden zullen zelf kunnen kiezen welk pad ze volgen. Gedurende het spel zullen spelers hun eigen karakter kunnen aanpassen naar hun wensen en hun gevechtsmogelijkheden kunnen uitbreiden. Talloze verschillende monsters in een spelwereld zonder laadtijden, 11 verschillende omgevingen en talloze queesten zullen gamers in single-player bezighouden. Maar de gecreëerde karakters zullen ook in multiplayer te gebruiken zijn, bijvoorbeeld in een coöperatieve campagne met maximaal vier spelers over Xbox Live. Ook kun je met of tegen elkaar vechten in een speciale arenamodus en gevonden voorwerpen ruilen over Xbox Live.
