Ty 2 gaat verder waar het origineel stopte. Ty heeft Boss Cass in de gevangenis doen belanden, maar hier ontsnapt hij al snel uit. Eenmaal ontsnapt kroont Boss Cass zichzelf tot koning van Cassopolis, een eiland waar voornamelijk hagedissen en vogels leven. Cassopolis is zeer geavanceerd en het duurt niet lang voordat Boss Cass een nieuw plan heeft ontworpen om de wereld over te nemen. Dit keer wil hij het met super-hagedissen proberen. Jij moet er als Ty weer voor zorgen dat het plan van Boss Cass mislukt.
Ty zal samen met zijn vriendjes uit Australie op pad gaan om Boss Cass' plan te ondermijnen. Wederom heeft de Tasmaanse Tijger de beschikking over zijn trouwe boemerangs, 21 stuks ditmaal. Zowel nieuwe als oude boemerangs zullen hun opwachting maken. De Kaboomarang en Megarang kennen we bijvoorbeeld al, terwijl de Lassorang totaal nieuw is en Ty de mogelijkheid geeft om een boemerang als lasso te gebruiken. Naast boemerangs heeft Ty dit keer ook vijf zogenaamde Mech units waarin hij kan zitten. Deze robots hebben allemaal unieke krachten en geven Ty de mogelijkheid om op plaatsen te komen die eerst onmogelijk waren.
